备受关注的永泰能源债务重整正在加速推进。11月30日晚间，永泰能源发布公告，公司拟定了《永泰能源股份有限公司重整计划(草案)之出资人权益调整方案》，并将于12月16日召开第二次债权人会议和出资人组会议，分别对该草案及出资人权益调整方案进行审议表决。

永泰能源第二次债权人会议与第一次会议间隔不到一个月，显示出公司和管理人加速推进重整的魄力和对债权人权益的坚定维护。

权益调整方案显示，参与调整的出资人由截至2020年12月9日在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司登记在册的永泰能源股东组成，以永泰能源现有总股本1,242,579.53万股为基数，按照每10股转增7.88股的比例实施资本公积金转增股本，共计转增约979,196.88万股股票(最终转增的准确数量以中证登上海分公司实际登记确认的为准)。转增股票不向原股东进行分配，而是全部按照本重整计划的规定向债权人进行分配以抵偿债务及支付相关重整费用。

从本次权益调整方案看，出资人与债权人共同分担实现公司重生的成本，业内人士认为，看得出永泰能源为尽快推进重整进程，缩短债权人等待的成本，在尽力做好债权人的权益平衡。此举能够有效确保债权人会议能够顺利表决通过重整计划，避免被宣告清算，同时这也最大限度维护出资人权益。

对于广大投资者比较关心的永泰能源债转股价格，公司虽然尚未正式披露，但公司在之前公告中曾表示，若重整完成后，新老股东的每股净资产将不低于现有水平。对此，有专业人士分析，永泰能源很可能以每股净资产作为转股价依据，相比大多数以大幅高于净资产的价格实施债转股的上市公司而言，公司转股价格是最优的。据统计，除永泰能源外，近三年有11家上市公司涉及以债转股方式实施重整，转股价较每股净资产溢价(受理前一年度审计报告)的平均水平约为28.2倍，最低为94.59%。

小编梳理近年来通过司法重整实施债务重组的上市公司，发现实施司法重整的上市公司都取得了成功，并有效化解了债务问题。

据了解，若重整方案获得表决通过，法院会根据表决结果做出裁定，之后公司将进入重整计划执行阶段，执行完毕后公司可申请“摘星”，同时也将轻装上阵步入良性发展轨道。

至于未来发展规划，永泰能源表示在债务重整完成后，将继续扎根实业，立足主业，转型发展，在不增加公司新的负债规模和负债率情况下，通过加强管理、降本增效等方式筹措资金以及引进战投等方式，积极参与行业整合及与主业相关的新产业发展，回报广大投资者和债权人。

业内人士指出，永泰能源积极推进重整，目前的方案在均衡保障各方利益方面具有最优性。重整后有利于激发市场主体活力和创造力，切实发挥重整制度对重整企业，特别是民营企业债务负担化解、产业层次提升和市场空间拓展方面的积极作用，保护企业家创新创业积极性。更广的层面，得到债务化解的民营企业会继续承担起社会责任，持续践行作为企业公民的责任。

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