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导言：中国过去40年间财富增长的太快了，大家是从贫穷走过来的，多少还带着贫穷时的思维习惯，所以虽然致富机会很多，不少人也抓住了，但是却仍然经不起时代浪潮的冲击和考验。本文内容将围绕贫穷的本质，剖析穷人思维存在的问题，讨论贫困者为何会陷入“贫困陷阱”难以自拔的原因，从而引出财富管理的正确思维。2019年诺贝尔经济学奖获得者、著名的反贫困问题研究专家阿比吉特·班纳吉在《贫穷的本质》书中揭示出，贫困的境遇导致穷人接受信息的渠道受限，造成许多小错误，并产生恶性循环。贫困者之所以会陷入“贫困陷阱”而难以自拔，在于其接收到的信息都是片面的、主观的、缺损的、甚至是被刻意篡改过的，这将导致其对自己家庭的健康、教育、消费等进行投入规划时采取一些短视的做法，导致贫困的生产与再生产，而这种“贫穷文化”会通过代际传承而延续下去，导致贫穷的延续。中国经过几代人的努力，虽然已经完成了全面脱贫的伟大历史目标，但是如何守住财富、避免返贫，又是一个新的课题。要守住财富，重要的是要有正确的财富管理思维，中国过去40年间财富增长的太快了，大家是从贫穷走过来的，多少还带着贫穷时的思维习惯，所以虽然致富机会很多，不少人也抓住了，但是却仍然经不起时代浪潮的冲击和考验。近些年发生了许多风险事件，多少财富化为灰烬或不知何时可以回来，高净值人士一夜之间财富损失巨大，很多人选择放弃，不敢配置产品，但是在温水煮青蛙般的通胀威胁下，不做财富管理无异于当“鸵鸟”，与其逃避，莫若痛定思痛，找到损失的原因，找出改善的方式。用穷人思维管理财富，越管越“穷”我们拿买房这件事来举例：时间拨回到上世纪90年代初，小王和小张都出生在工薪家庭，毕业后进了同一个上海的外贸公司成为同事住在了单位宿舍里。两个人能力都不错，没几年时间就成为了业务骨干，收入自然也与日俱增，每个月少则几千多的能过万。按照当时的房价，上海市中心一套小户型大约5万多，他们完全有能力购买。小王觉得自己不负父母的养育，终于出人头地了，应该要衣锦还乡、光宗耀祖啊，于是打算掏空积蓄买一辆小轿车，余钱再换两套名牌行头，择日开车返乡祭祖。小张平时爱看历史、经济类书籍，听说小王要买车，立刻劝他还是先考虑在上海买房，一来有个安身之处能更好地打拼事业，二来上海日新月异经济高速增长，参照美国纽约和日本东京的发展历史，房价未来可能还会大涨，即使想衣锦还乡，也不必急于一时，等房价高了抛售后也不迟。小王不以为然，他前几天看了报纸上说上海房价太高了，而且几个同乡也说房价肯定会跌，等跌一半再买更划算，反正自己现在赚得动，单位宿舍也能住，该享受就享受，让父母也沾沾光，于是没有听从小张的建议，还是买车去潇洒了。几年后，上海的房价翻了一番，小王等了半天也没有出手，而公司为了赶上WTO的东风扩张业务规模，将原来的单位宿舍楼出售，他为了上班方便只好在边上租房。可是因为公司位于核心地段，房租非常高昂，占去了小王一半的收入，加之平时开销大习惯了，导致再也没能存下钱来买房，虽然生活质量也还过得去，但是与早早买了房并注重理财的同事小张一比，财富的体量已是天壤之别，能够承受的风险等级也远远不如了。举这个例子不是鼓励大家现在买房，而是为了告诉大家贫穷的本质是什么，以及为什么致富之后仍有可能返贫的原因。贫穷的本质我们将其概括为三个词：偏执、享乐、守旧。1、偏执独立思考并执着坚持自己的想法，本来是成功者的特质之一，但前提是有足够全面的信息来源和进行甄别的判断能力。在做出重大决策时，穷人思维很容易凭自己当下的认知和周围亲朋的几句话，就固执己见听不进去逆耳之言；即便接受到可靠的信息，机会已经送到眼前，依然会怀疑这只是想象中的机遇，怀疑对生活根本改变的可能性，会认为任何值得做出的改变都要花很长时间。这也是为什么穷人只关注当前能看得见摸得着的，而不去规划美好的但是比较遥远的未来。原有的认知，决定了现在的生活。如果执念太重，认知始终不改变不升级，未来的生活还是会回归原样。我们经常听到一句话，人只能赚自己认知内的钱，只有不断拓宽信息来源，持续提高自己的认知，才能保证自己的财富长期保值增值。历史的车轮滚滚向前，从来不会为谁停下，只会从落后者身上重重碾过。2、享乐穷人思维下，赚到钱后最常见的做法就是去豪华餐厅大吃一顿，去高档商场买几件好衣服，购置礼物回乡探亲等，人们无法延迟满足自己的欲望，会立刻想通过享乐来对抗压力。如果在吃喝玩乐、人情事故方面花费很多，是没有足够的钱来支付未来的。延迟满足这个词相信大家都听说过，延期满足自己的欲望，以追求自己未来更大的回报，这几乎是犹太人教育的核心，也是成功的秘诀。犹太人是如何教育小孩的呢？“如果你喜欢玩，就需要去赚取你的自由时间，这需要良好的教育和学业成绩，然后你才能拥有一份可靠的事业，赚到很多钱，等赚到钱以后，你可以玩更长的时间，玩更昂贵的玩具。如果你搞错了顺序，你就只能玩很短的时间，最后的结果是你拥有一些最终会坏掉的便宜玩具，然后你一辈子就得更努力地工作，没有玩具，没有快乐。”这是延后享受的最基本的例子。“延迟享受”不但影响一个人的事业成就，同时影响一个人的财务成功。而且，投资理财应该从“延迟享受”开始，不要妄想短期内赚取巨大收益，要设置合理的管理目标，更要有效地使用财富。“坐公交去蹦迪，该省省该花花”。3、守旧守旧意味着墨守陈规，意味着重复的生活和工作，意味着不愿意冒险尝试和创新。20-30年前，许多人对于贷款买房都心存恐惧，总想着万一还不上怎么办、万一买完就跌了怎么办，老实交租挺好的；许多人觉得保险是骗人的，为了没有发生的事情投入一大笔钱还会扰乱自己的生活，自己不会那么倒霉；许多人认为体检是自己吓自己，没病都会查出病来，不去检查反而没事……他们通常认为不能在短期内兑现的投入都是风险，只要日子正常过任何改变都是没有意义的，于是习惯沉溺于“舒适区”内。沉溺于“舒适区”的人，会感到非常惬意舒服，觉察不到任何真正的压力，没有危机感，产生自我麻痹感，甚至感到自己优越于他人。不少拥有财富的人也有同样的穷人思维，例如过去买了许多房子一直拿在手里收租，认为房子一直会升值，房租一直在涨，旱涝保收没有风险，子子孙孙就守着这些房产就可以衣食无忧安享太平了，没有必要去做其他投资或规划，更别说花钱请人来管理了。但是近年来，离婚分产、继承风波、房价调控、房产税、遗产税等等风险事件如达摩克里斯之剑一般悬在头上时，如果还不为所动，那就有点不明智了。偏执、享乐、守旧，导致人们陷入“贫困陷阱”而无法自拔，想要避免不自觉地用穷人思维管理财富，除了要了解贫穷的本质外，也要构建财富管理的正确思维。这些财富管理的正确思维值得收藏做智慧的自己，时常自我审视某小伙子特别热情，你会因此而决定支持他的业务吗？某项目承诺保本保息，知名专家背书，你觉得靠谱吗？某机构邀请你去考察其公司，发现富丽堂皇，很有气派，你觉得项目安全吗？某项目听着很深奥、很专业的样子却很难明白和清晰，你会参与吗？温暖的情感、诱人的承诺、酷炫的包装、玄幻的故事，这些飘渺的东西都会经常干扰人们做出理性的判断。我们在做投资时，必须清晰自己的决策逻辑，理性分析，避开感性决策。某集团实力雄厚，如日中天，他的项目你觉得好投吗？某基金显示他们背景深厚，地位超群，有个投资有机会给你参与，你很有兴趣吗？某项目方告诉你他有内线获得超额收益，你觉得是很棒的机会吗？你相信的赚钱的原因是专业能力的积累、眼光洞察力、业务能力这些，还是当下商业上的强势地位和资源优势？当下体现出的权力、影响力，他人无法获得的地位？内部信息、灰色地带的超额回报？你是关注当下的成功，还是关注长期的成功？持续增值需要更多考虑风险的管理，短期增值更多考虑突出优势机会点。选择中长期有好趋势和环境的领域全球央行金融政策宽松，资金泛滥，对投资领域的影响如何？这些年国家经济转型，企业经营风险加大，盈利困难，对债务市场的影响如何？中国经济崛起、中美关系由有缺陷的伙伴转变为战略竞争关系，对中国的贸易摩擦加剧，技术封锁加强，对中国的股市、债市和经济发展影响如何？大的政治经济和金融环境是怎样的？环境对你所关注的资产配置领域会有重大的影响。未来你会投资日用消费品、TMT、生物医药、5G、人工智能、智能汽车这些领域吗？近几年的独角兽可大多出没于此，你是否也想投出一个“神话”？你是否会更看好出口加工、房地产开放、零售等传统行业的发展？世界500强大多数都集中于此，这是一个做决策的理由吗？你参与的项目，其所在的行业与环境，从中长期来看是否乐观向上，这才是你选择的标准。某矿业基金在2012年发行黄金、有色金属的投资基金，你会参与吗？2012年在金融危机爆发之后，全球性的救市政策赢得了全球的一致掌声，但欢心鼓舞的政策之后，留给了各国政府不断上升的债务，而逆周期的强力救市政策所引致的只是通胀，经济在强心针效应过后，依然增长乏力，被打回原形。在此背景下，有色金属价格迅速变脸，一改强势格局。我们在看一个投资标的时，要关注的是它过去是否已经涨了很多？风险是否已经大于机会？赚钱方式有很多，我们绝不做火中取栗的那一个。找到可靠的资产管理人某知名基金管理人隶属于地产公司，募集基金做地产投资，项目来自该地产公司，你会参与吗？一个金融销售公司、FA或投行说他有获得稀缺投资机会的近水楼台和判断能力，发行了一个资产管理基金，你喜欢吗？某机构做了一个50亿的二手基金份额投资基金说是专门狙击稀缺机会，你会参与吗？在选择管理人时，我们必须搞清楚几个问题：对管理人利益影响最大的因素是什么？谁对他的职业生涯和收入影响最大？他是真是的买方代表还是卖方代表，还是身份混杂，说不清楚？他主要想挣得是管理费还是carry？在投资这件事上，千万不要考验人性，必须找到在机制上为你负责的资产管理人。某金融产品销售机构申请了基金管理人资格，做了一个电影基金，你会参与吗？某省建筑背景的年轻人做了一个金融公司，一年管理资产超百亿，收益很好，你会参与吗？某并购基金看上去很美，但你的管理人是三层结构上的管理人，你会参与吗？如果管理团队不是所在领域的行家里手，没有经过多年的资源积累与专业淬炼，拿不出几个像样的案例做透彻的解析，那么投资人怎么放心把钱投出去呢？选择管理人时，必须确定其专业能力和水平，并且可以持续地创造价值。确定与好的交易对手合作首先要强调的是，这里说的“交易对手”是实际用款人。在判断交易对手时，其过往的声誉和人品、赚钱的能力和历史业绩、组织能力和资源和团队在你要投资的这项目里能够发挥的作用、项目机会的赚钱逻辑等都是要考量的元素。我们必须明白的是，项目只有赚钱的逻辑合理才靠谱，而我们只是参与其中去分一杯羹的。至于为什么我们有资格参与分享，这个问题也需要大家仔细斟酌。要完全靠自己做到以上几点不容易，高净值人士需要可靠的机构或人员的配合，而真正的财富管理服务机构，就是帮助你把上述工作做好，帮助你获得更深入全面的信息去理性的做出判断的人，这也应该是财富人士选择专业服务机构的标准和准绳，而非去找那些销售热情、名声在外的机构。